Založil jsem si ekonomický newsletter, posílaný jednou týdně. Zde je ukázka z prvního: Čeho se týkala přípravná krize v roce 2008? Hmm, dluhů.
Pojďme se tedy podívat na svět z hlediska dluhů. Americký dluh, respektive dluhový strop zajímavá poznámka je, že když dnešní prezident, pan Barrack Hussein Obama vstoupil na trůn, byl americký státní deficit pouhých něco málo pod 10 bilionů dolarů. Nyní tento dluh překročil 16 bilionů $. Jinými slovy během jeho vlády se USA zadlužily více, než za prvních 225 let své existence (období od roku 1776 - 2001)......... Druhé zajímavé pozorování je, že tento dluh se tendencemi blíží exponencále, která končí kde? :) Nyní se postupně blíží datum, kdy současný dluhový strop bude dosažen ještě před volbami (to bude šou mimochodem). USA si původně schválily dluhový strop tak, aby finance stačily až do konce roku 2012.
...což vedlo k ztrátě dolaru na kupní síle: -------------- Otázka dluhu však při pohledu na graf znamená, že je totálně jedno, kdo případně co usedne v americe na stolici moci, protože za následující vlády bude zcela NEZBYTNĚ toto číslo ještě približně zdvojnásobeno. Tedy pokud předtím nedojde k revoluci, puči, či válce. ----- Více v mém týdenním newsletteru, do kterého se přihlásíte zde: http://eepurl.com/o5XEX
O Španělsku jsme již mluvili... 4tá největší ekonomika Eurozóny, minulý měsíc ohlásila největší odtok financí z bankovního sektoru v její historii.. jen kousek pod 5%...
Celkové bankovní depozity jsou 1,51 biliard €.
Což ale v zemi, která má ekonomiku pouze ve výši 1,3 biliardy €, znamená, že tento odtok financí z bankovního sektoru byl 6,6% kapitálového "polštáře" dané ekonomiky.
Což však Španělsko dohání rekordním půjčováním si od ECB. Nahání tím "zisky" finančního sektoru:
Což firmy a lidé pochopitelně vědí, a odcházejí tedy ze hry:
Celkový pohled na Španělsko z pohledu dluhů:
Státní dluh 763 miliard $
Dluh ECB 530.8 miliard $
Dluhy jednotlivých měst a území 153 miliard $
Celkový dluh státu 1,622 miliard $
HDP (pokud se mu dá věřit) 1,331 miliard $
Tedy suma sumárum: Dluh / HDP: 121,9%*
*Což ale nezahrnuje dluhy tamějších bank a korporací ani závazky vůči jiným státům EU..
.. avšak je potřeba mít na paměti, že NIKDO NEOČEKÁVÁ ŠPANĚLSKOU INKVIZICI
Jedním je, že lidé nechtějí konkurovat vysokorychlostním obchodním algoritmům, které nejen že vytvářejí přes 80% veškerých obchodů na NYSE.. (zdroj: FT) .. podle jejichž zdrojů tvoří lidská aktivita pouze cca 16% veškerých obchodů..
... ale hlavně díky tomu že algoritmy jsou schopny reagovat v milisekundách, a pokud uvidí masivní objednávku, tak jsou schopny příští milisekundu vystavit proti-obchod a oholit tak obchodníka o část okamžitých zisků..
Druhý faktor je rostoucí počet krachů v souvislosti s těmito faktory, například nedávný krach vysokofrekvenční tradingové firmy Knight apital, která díky poruše v algoritmu, která v nočních hodinách obchodování prodělala 10 milionů $/ minutu .. s celkovými ztrátami okolo 400 milionů$..
blíže: FP
A samozřejmě se na tom podílí i doba dovolených...
Nicméně Americká burza, NYSE, nedávno prodělala nejhorší obchodní den své historie.
... a když se člověk na tyto věci podívá, řekne si.. Dobře jim tak, Vyhladovte tu mrchu!
Ať se ty algoritmy požerou navzájem, aby byly opět volné trhy bez manipulací!
O.W.G.
UPDATE: Vyskočil mi na radaru článek právě o zmiňovaném fenoménu: holení investorů díky milisekundovým zpožděním atd ... Wealth wire
Mnoho ekonomů, kteří sledují situaci v Evropě, a nesedí pouze ve své studovně na univerzitě a nerozmlouvají se stěnou, se shodují na tom, že Japonsko a Španělsko jsou jedny z nejvíce klíčových ekonomik, na kterých nyní stojí budoucnost či pád Evropy.
Stojí nikoli ve smyslu že mají šanci EU zachránit, ale ve smyslu, že mají velmi reálnou šanci Evropu svrhnout do latríny dějin.
Zde je malá ukázka toho, proč je španělsko, které je pátá největší ekonomika v EU, na pokraji kolapsu:
Bankovní půjčky ECB španělským a italským bankám vypadají cca takto:
.. kde Španělsko je červený graf. Zde je zdroj: zerohedge
Jinými slovy Španělské půjčky u ECB se v porovnání se stejným měsícem o rok nazpět zpětinásobily.
Dále Španělsko čelí bankovním náletům, kde si španělé vybírají veškeré peníze z bank a raději si je uschovávají v přihrádkách na ponožky než aby je měli v bance. Což je mimochodem věc kterou bych s drobnými úpravami, např. trezorem.. doporučil i čechům.
Ve článku uveřejněném na webu WSWS.org Alejandro Lópezem stojí:
"Poslední dostupné statistiky bankovních depozitů ukazují, že od Ledna loňského roku opustilo Španělský bankovní systém padesát miliard Euro." zdroj
Tak pro ilustraci, to je více o čtvrtinu více než český státní rozpočet pro rok 2012.
Avšak nyní k hlavnímu tématu dne. Ve článku španělského BarcelonaReporter se mimo jiné dočteme, že
"Španělští věřitelé za posledních 18 měsíců zakoupili nemovitosti za minimálně 20 miliard euro (500 miliard CZK). Říká to studie analytika Credit Suisse se sídlem v Zurichu. Ve Španělsku může být až 1,6 milionu neobydlených bytů, což je přebytek, který může trvat až sedm let do vyřešení, s přihlédnutím k faktu, že roční poptávka je na úrovni zhruba 218 500 bytů ročně, alespoň podle odhadů společnosti Acuna & Asociates."
Nicméně zájemci z aukcí ocházejí se zklamáním, protože nevidí žádný radikální pokles tržních cen. Banky se za každou cenu snaží udržet ztráty ve svém realitním portfoliu mimo své finanční výsledovky.
Nicméně díy tomu že se jedná o banky, jsou stále schopny nabídnout poptávajícím lepší podmínky financování a o něco více flexibilní ceny než developeři. Mezi těmito dvěma tábory tedy vládne velmi nelítostný boj o těch několik málo zájemců o koupi nemovitosti, kteří projdou jejich dveřmi.
Na dokreslení obrázku, Španělsko není ani zdaleka jediný stát EU, kde se ceny nemovitostí pohybují směrem na jih. Více o tomto však jindy.
Navrhuji začít rozhovorem s člověkem, který se pohybuje v prostředí Evropského parlamentu a tedy ví, jaké prostředí a nálada panuje na místě, kde pár stovek lidí určuje směřování půl miliardy lidí po celé Evropě..
Je to Nigel Farage, europoslanec, předseda a zakládající člen sdružení Britská strana nezávislá (UK Independence party)a sdružení Evropa svobodná a nezávislá (Europe of freedom and democracy).
Europarlament je zcela nezbytně velmi křehké prostředí. Lidé se byrokratů za normálních okolností bojí, ale když přichzejí revoluce, lidé mají tendenci uvědomit si, že byrokrati jsou stejní lidé jako oni, a pročistit europarlament by mohla být jen otázka několika nabitých zásobníků pro kulomet.
Zde je jeho nedávný proslov v europarlamentu:
Nicméně nyní k tomu rozhovoru.
Jeho celý přepis je poněkud nespojitý, protože pan Farage má tendenci přeskakovat z myšlenky na myšlenku, takže zde dám výpis jen některých klíčových bodů z tohoto rozhovoru:
"Konzervativní pravice ve Francii byla narušena/roztržena, hodně jejich přívrženců se přiklonilo k Národní Frontě pod vedením Marine Le Pen, kteří jsou mnohem více “Gaullisti” - mnohem více nacionalisti, místo aby byli pro EU. A tedy ten co vyhrál se jmenuje Francois Hollande, a je tedy nyní francouzským presidentem, a dám Vám jeho stručný životopis pokud chcete: Doposud neměl jakoukoli reálnou práci, ani z dálky, je to student který šel přímo do politiky, a taktéž v politice: chlapík který v politice doposud nedosáhl téměř ničeho, a má zhruba tolik charisma jako Herman Van Rumpoy"
A pokračuje:
"A on sám byl v minulosti oddán myšlence Evropského projektu, ale tyto volby vyhrál s příslibem, že nebudou akceptovat utahování opasků které dali dohromady Merkelová a Sarkozy, a že chce opět začít ( pro Francii ) vypůjčovat obrovské sumy peněz. A toto znamená, že je tu potenciální konflikt a problém s Němci hned prvního dne co tento člověk dosedne na post prezidenta Francie."
Co se týče Řecka, zde je jeho komentář k řeckým volbám
"Současně byly všeobecné volby v Řecku, které ale jsou, (..) v mnoha směrech mnohem zajímavější/klíčovější. Řecko bylo od poslední války dominováno a ovládáno dvěma stranami, jedno byli konzervatovci, druhá socialisti, (..) (kteří) vždy měly okolo 70% hlasů. Tyto dvě strany byly v zásadě pro EU, zapsaly Řecko do EU, ikdyž kvůli tomu musely lhát, podporovaly ty nekončící bailouty, ani jednou neprotestovaly když se z jejich země efektivně stala provincie"
K vítezným stranám řeckých voleb poznamenává:
"A voliči zavrhli tyto dvě tradiční strany, a daly hlasy menším stranám, Komunistům to pomohlo, a další, velmi velmi tvrdě levicová a euroskeptická strana skončila druhá a nová politická strana se dostala do parlamentu se 7% hlasů a vůbec neni přehnané říci, že jsou to čistě neo-nacistická strana. V každém směru. Dokonce mají vlajku co vypadá jako hákový kříž, zdraví se zdviženou pravicí, člověk se nemůže stát členem této strany pokud nemůže prokázat řecké občanství alespoň do hloubky sedmi generací. To dokonce i Hitler šel v rodokmenu pouze k prarodičům."
K řecku celkově Nigel Farage poznamenává:
"Řecko je v zoufalé zoufalé situaci. Lidé tam páchají veřejné sebevraždy před parlamentem, 52% nezaměstnanost mezi mladými lidmi, bída a utrpení, no prostě je to tam hrozné že se to snad ani nedá popsat."
Jak vidí současnou politickou situaci ve vztahu Řecko versus Evropa:
"To těžko říci, jsme v totálně nezmapovaném, chaotickém území. V mnoha směrech je teď míček na Německé straně kurtu, protože pokud nejsme na tolika místech schopni udržet disciplínu, kterou si mysleli že jim tato fiskální smlouva přinese, pak je možná na Němcích aby řekli, OK Řekové, musíte z kola ven."
"Víte, nemůžete mít národní demokracii současně s tímto ekonomicko-politickým řízením. A už jsme tyto lidi viděli páchat hrozné věci, mluvím o tom jak odstranili z cesty demokraticky zvolené ministry v Řecku a Itálii a i jiné věci. Nicméně v současnosti nemohou, bez toho aniž by vyhlásili totální diktatoriát, zastavit volby ( v zemích které pod ně spadají )."
Z čeho však až běhá mráz po zádech je, když pokračuje slovy:
"Jak jsem o tom již mluvil dříve u Řeckých voleb, že (situace) velmi připomíná třicátá léta. Pamatujte, že ve ´32 v Německu byla Hitlerova strana ta největší, ale byli pouze o chloupek větší než komunisti, a mezi těmito dvěma stranami, a mezi touto extrémní levicí a extrémní pravicí měli přes 50% celého německého parlamentu, a to je přesně ta situace kterou teď vidíme v Aténách. Současný stav je velmi velmi podobný. A co myslím že Evropský parlament udělá je, jak se krize bude zhoršovat a prohlubovat, tak během příštích pár měsíců přijde pokus o nastolení něčeho co se bude velmi podobat diktatuře. Se současnou celkovou náladou jaká je si myslím že se jim to nepodaří, ale vidíme stejný typ špatných lidí, anti - demokratických špatných lidí, takže z té podobnosti opravdu běhá mráz po zádech."
Na otázku, jaká je zde naděje pro Evropu odpovídá:
"Moje jediná naděje je, že by její pád přijšel mlosrdně rychle. Protože čím déle se to bude protahovat, tím delší bude utrpení milionů lidí a tím více vybublají na povrch extremisté atd. A víte, moje naděje je Francie, která si zvolila prezidenta který nechce podporovat tuto fiskální dohodu, tak toto pomůže rozlomit německo francouzský pakt, a tedy situace popoběhne hodně kupředu a toto je asi moje největší naděje."
Avšak má to i svoji humornější stránku:
"Zítra večer přededám párty v parlamentu, a to vše vychází od jedné firmy v Kentu, odkud v británii pocházím, firmy která vyrábí anglické bublinkaté víno. Pěstují vinou révu, ale také ji dovážejí z celého světa. A rozhodli se dovézt vinnou révu z Argentiny, aby udělali určitý druh vína. A oni si tedy připravili lahve na toto víno, a bylo jim byrokraty v Evropské komisi řečeno, že to nemohou nazývat vínem, že to musí nazývat … držte si klobouky dámy a pánové... Alkoholický nápoj odvozený od ovoce produkovaného mimo evropskou unii!! A přimo se vidím po nějaké párty, poté co jsem měl trochu moc pití, jak řídím domů a zastaví mě policista se slovy Pane řidiči, požil jste alkohol? Neee! Měl jsem jen nápoj odvozený od ovoce!"
Toto je rychlý přepis rozhovoru s Nigelem Faragem uskutečněným před několika dny.
A osobně se k naději na milostivě rychlý pád Eura přidávám.
